I

BALANCE

II

ESTADOS DE RESULTADOS

III

FLUJO DE FONDOS

IV

ÍNDICES FINANCIEROS

V

REPORTE DE EVALUACIÓN

VI

LAS PROYECCIONES

VII

RECOMENDACIONES

 

 

1.- CONCEPTOS BÁSICOS EL BALANCE

•  -CONCEPTOS BASICOS

El Balance es el reflejo de la estructura F inanciera de su empresa en un momento determinado del tiempo. Las empresas deben hacerlo por obligación. El Balance es una potente herramienta de control cuando se genera con mayor periodicidad (cada tres meses).

El Balance tiene tres elementos básicos:

Activos: corresponden a todos los bienes que la empresa posee, pudiendo ser bienes físicos,

documentos, derechos u otros en tanto puedan ser valorados adecuadamente.

Pasivos : corresponden a todas las obligaciones que la empresa ha contraído con terceros.

Patrimonio : corresponde a lo que sus dueños poseen en la empresa y resulta de la diferencia entre los activos menos los pasivos.

 

EL BALANCE - ACTIVOS

Los Activos de la empresa se dividen en

1.- Activos Circulantes o de Corto Plazo

2.- Activos Fijos o de Largo Plazo

Activos Circulantes

Corresponden a los bienes necesarios para realizar las operaciones comerciales normales

de la empresa en el corto plazo.

Representa la inversión que se debe realizar por concepto de crédito a clientes y stock de

productos.

Normalmente se generan otras cuentas menores que se clasifican como Otras Cuentas del Activo Circulante.

 

EL BALANCE ACTIVOS CIRCULANTES

Las cuentas del Activo Circulante se dividen en:

1.- Caja & Bancos o Recursos disponibles

2.- Cuentas por Cobrar o Créditos por ventas

3.- Inventarios o Stocks de materiales y productos

4.- Otras Cuentas del Activo Circulante de carácter Operacional (relacionadas con el negocio )

5.- Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas

6.- Cuentas No Operacionales del Activo Circulante

( no relacionadas con el negocio de la empresa )

 

 

EL BALANCE ACTIVOS FIJOS

Activos Fijos

Corresponden a la inversión en bienes físicos o de carácter permanente en la empresa y que

son necesarias para su operación.

Están representados por las instalaciones, máquinas, vehículos y equipos.

En esta categoría pueden existir inversiones en marcas (intangibles ) así como también inversiones en otros negocios.

 

Las cuentas del Activo Fijo se dividen en:

1.- Maquinarias y Equipos

2.- Terrenos y Edificios

3.- Depreciación de los Bienes 1 & 2 anteriores

4.- Otros Activos Fijos

5.- Inversiones en otras empresas

 

EL BALANCE - PASIVOS

Los Pasivos de la empresa se dividen en

1.- Pasivos Circulantes o de Corto Plazo

2.- Pasivos de Largo Plazo o a más de 1 año

3.- Patrimonio

 

EL BALANCE - PASIVOS DE CORTO PLAZO

Pasivos de Corto Plazo

Corresponden a las deudas contraídas en el corto plazo para financiar las operaciones de la empresa.

Debieran ser recursos que sirven para financiar las necesidades de crédito a clientes y los stocks de materiales

y productos en proceso y/o terminados.

Pueden corresponder a créditos comerciales (Proveedores),de Bancos, Leasing, de terceros o deudas que se generan por la operación normal de la empresa.

 

EL BALANCE - PASIVOS DE CORTO PLAZO

Las cuentas del Pasivo de Corto Plazo se dividen en:

1.- Deudas con Instituciones Financieras

1.1.- Créditos de Corto Plazo

1.2.- Porción de Créditos de Largo Plazo que vence

en el corto plazo

1.3.- Cuotas de Leasing que vencen en el Corto Plazo

2.- Créditos de Proveedores

3.- Otras Cuentas por Pagar del Corto Plazo

3.- Provisiones

4.- Otros Pasivos de Corto Plazo

5.- Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios

 

EL BALANCE - PASIVOS DE LARGO PLAZO

Pasivos de Largo Plazo

Corresponden a las deudas contraídas a largo plazo para financiar las operaciones de la empresa.

Debieran ser recursos que han sido utilizados para financiar los bienes productivos del activo fijo o una parte del capital de trabajo.

Pueden corresponde a créditos de Bancos, Leasing,

Proveedores en casos especiales, de terceros o deudas que se generan por la operación normal de la empresa.

 

EL BALANCE - PASIVOS DE LARGO PLAZO

Las cuentas del Pasivo a más de 1 año se dividen en:

1.- Bancos, Deudas a más de 1 año

2.- Leasing, cuotas a más de 1 año

3.- Proveedores a más de 1 año, convenios especiales

4.- Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año

5.- Provisiones a más de 1 año

 

EL BALANCE - EL PATRIMONIO

El Patrimonio

Corresponde a los recursos iniciales que aportaron los socios a la empresa más las variaciones producto de los resultados de la empresa, así como también

los aportes o retiros que hayan efectuado los socios.

Podemos distinguir el capital legalmente constituido, los resultados del ejercicio y un conjunto de fondos que pertenecen a los socios pero que no han pasado a formar parte del capital de la empresa.

 

Las cuentas del Patrimonio se dividen en:

1.- Capital legal de acuerdo a la escritura

2.- Reservas - Otras cuentas del Patrimonio

3.- Resultados Acumulados de periodos anteriores

4.- Cuentas de Socios (del Activo ) que se restan

5.- Resultado del Ejercicio

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1.2 CONSTRUYENDO EL BALANCE

Primer Paso

Obtenga de su Contador los tres últimos Balances de su empresa.

Los Balances que reciba pueden ser del formato de ocho columnas o estándar con solo una columna.

En caso de trabajar con el de ocho columnas, solo utilizará las columnas de Activo y Pasivo.

 Segundo Paso

Abra la carpeta con el Software ElDoctor Finanzas, el cual contiene archivos en Excel-Versión 95.

Continúe y abra el archivo Diagnostico, en el cual encontrará un formato de Balance con columnas para diferentes periodos.

Imprima en una hoja este formato de Balance para familiarizarse con él.

 

 

Tercer Paso

Clasifique las cuentas del Activo, Pasivo y Patrimonio de acuerdo a lo indicado en este capítulo y de forma tal que todas correspondan a alguna cuenta incluida en el

formato de Balance que imprimió.

Trate de efectuar Ud. esta tarea y no delegarla, pues al realizarla conocerá de qué está formada su empresa.

Este paso es básico en el desarrollo del curso, marca la diferencia entre involucrarse o no en su empresa.

 Cuarto Paso

Ud. notará que las líneas de Cuentas individuales están en fondo Blanco en tanto que las líneas de Totales están con fondo gris.

Proceda a introducir los datos para cada periodo

en las cuentas de Activos, Pasivos y Patrimonio.

Utilice como criterio de selección de cuentas el carácter operacional o no operacional de cada una, así como también si es de corto o largo plazo.

 

Quinto Paso

Vaya a la última línea bajo el Balance y verifique su resultado.

Si esta línea muestra cero, la introducción de datos fue realizada exitosamente.

En caso de que indique una cifra diferente a cero, implica que existe una diferencia entre el total de Activos y la suma de Pasivos más Patrimonio.

 

 

Ayudas para Construir el Balance

1.- Verifique si la cifra corresponde al valor de una cuenta que no fue considerada.

2.- Verifique la entrada de datos por si se produjo un típico error de tipeo.

3.- Verifique si las cifras de los Balances originales efectivamente están cuadrados y no tienen error de sumas.

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1.3.-APRENDIENDO A LEER UN BALANCE

Introducción a la lectura del Balance.

Ud. ya completó el Balance en el formato del software El Doctor Finanzas.

Ahora imprima la hoja del Balance para que tenga una visión total de ella y le facilite la comprensión de las cifras que allí aparecen.

 Leyendo los Activos en forma Global

Una primera mirada a las cuentas del Activo nos permite ver cuál es la distribución entre los Activos Circulantes y los Activos Fijos.

Esta distribución debería corresponder al tipo de actividad que desarrolla la empresa, las cuales a modo de ejemplo pueden corresponder a:

- Comercializadora - altos activos circulantes

- Productiva - alta inversión en Activos Fijos

- Combinación de las anteriores, con un equilibrio entre Activos Circulantes y Activos Fijos.

 

 

Leyendo los Activos de Circulante

Una mirada a las cuentas del Activo Circulante nos debiera mostrar una concentración de los recursos enlas Cuentas por Cobrar y en los Inventarios.

Si esto no es así, podemos tener un alto volumen de dinero en Bancos un Otras Cuentas del Activo Circulante.

Lo importante acá es conocer las causas que hacen que los recursos estén aplicados a las cuentas antes identificadas.

 

Leyendo los Activos Fijos

Una mirada a los Activos Fijos nos permitirá ver qué relación existe entre Equipos y Bienes Inmuebles.

Debemos pensar que los Equipos están para generar negocios y las inversiones en Instalaciones para soportar la operación.

En caso de que existan Otros Activos Fijos relevantes,será necesario conocer su origen y permanencia.

 

Leyendo los Pasivos y Patrimonio

De la lectura de los Pasivos y el Patrimonio podemos conocer la estructura de financiamiento de la empresa, pues vemos la proporción de cada uno de ellos teniendo presente que el conjunto financia el total de los Activos.

Otro dato importante que visualizamos acá es la relación ( número de veces ) que existe entre el total de Deudas y el Patrimonio .

 

Leyendo los Pasivos de Corto Plazo

Una primera lectura de las cuentas del Pasivo de Corto

Plazo nos dirá la relación entre el endeudamiento Financiero y el endeudamiento comercial de la empresa.

Observando el endeudamiento Financiero podremos determinar si corresponde a créditos de corto plazo o a cuotas por endeudamientos de largo plazo.

Observando las otras cuentas del Pasivo de Corto Plazo,debiéramos esperar ver una importante participación de Proveedores correspondientes a las compras.

Créditos de otras fuentes deberán tener una explicación.

 

Leyendo los Pasivos de Largo Plazo

En la lectura de los Pasivos a más de 1 año debiéramos encontrar reflejadas las fuentes

de financiamiento de largo plazo que terceros han provisto a la empresa.

Sirve para tomar conciencia de quiénes son los que han prestado recursos que dan estabilidad a la empresa frente a condiciones adversas ya que estos fondos no son exigibles en el corto plazo.

Leyendo el Patrimonio

La lectura del Patrimonio nos permite conocer su estructura en términos del capital comprometido que corresponde a lo indicado en las escrituras; y también los otros fondos reflejados en las otras cuentas del Patrimonio.

Conclusiones

De la lectura del Balance podemos conocer el tipo de empresa que tenemos, su estructura de financiamiento y a grandes rasgos si las cuentas en que concentra sus inversiones corresponden con la actividad que desarrolla.

Una sugerencia importante es la de mirar varios periodos en forma conjunta, lo cual nos permite ver la evolución delas cuentas a través del tiempo, tratando de entender las

razones que hacen que cada una de ellas tenga los valores que aparecen en el Balance.